Trendintensitätsindikator

Der Commodity Channel Index, abgekürzt mit CCI, wurde von Donald Lambert entwickelt. Lambert wollte mit diesem Indikator Anfang und Ende von Rohstoffzyklen feststellen.

Der CCI berechnet einen Wert, der den Abstand zum GD misst. Ab einem gewissen Abstand geht Lambert von einem neuen Trend aus - der Indikator liefert ein Signal. Die Berechnung des Indikators ist nicht so einfach, zumal sie in mehreren Schritten erfolgt. Im ersten Schritt wird ein sogenannter typischer Kurs gebildet. Hierzu werden der höchste, tiefste und letzte Kurs addiert und durch 3 geteilt. Auf Basis dieser typischen Kurse wird dann ein GD errechnet. Im dritten Schritt wird die Standardabweichung Typischer Kurs / GD berechnet. Der letzte Schritt baut den eigentlichen CCI auf.
Der Indikator schwankt um die Nulllinie, ist nach oben und unten aber nicht begrenzt.

X = signifikanter Kurs
MAX = Moving Average von X
sX = Standardabweichung von X
abs = Absolutbetrag

Die Nulllinie selbst hat bei diesem Indikator, anders als bei vielen anderen Trendfolgern und Trend-Intensitäts-Indikatoren, keine Bedeutung. Es werden, wie von Lambert vorgeschlagen, im allgemeinen zwei weitere Linien bei 100 und -100 eingetragen. Bewegt sich der Indikator zwischen den beiden Linien,
spricht Lambert von einem trendlosen Markt, da der Abstand zwischen Kurs und GD gemäß CCI-Definition zu klein ist, um einen Trend ausmachen zu können.
Ein Kaufsignal wird geliefert, wenn der Indikator von unten nach oben durch die 100 Linie bricht. Diese Position muss verkauft (glattgestellt) werden, wenn der Indikator wieder unter die 100 Linie fällt.
Ein Verkaufsignal im Sinne eines Leerverkaufs liefert der Indikator, wenn er die 100 Linie von oben nach unten durchbricht. Diese Position muss durch einen Kauf wieder aufgelöst werden, wenn die 100 Linie wieder von unten nach oben durchstoßen wird.

Directional Movement Indikator, Gleitender Durchschnitt (GD)